Как инвестировать в золото: полное руководство

Осенью 2025 года золото стало главным финансовым героем новостных сводок.

Рост почти в два с половиной раза за несколько лет заставил пересмотреть отношение к металлу даже тех, кто раньше считал золото «архаичным» активом.

Сразу несколько факторов подогрели интерес к драгоценному металлу.

Во-вторых, нестабильность мировых рынков и геополитические риски делают золото универсальным «убежищем» для капитала. Когда валюты колеблются, а инфляция растет, металл традиционно дорожает.

Финансовые консультанты и аналитики теперь все чаще рекомендуют гражданам держать часть сбережений в золоте — как страховку от обесценивания рубля и валютных колебаний. Но вопрос остается: как именно инвестировать в золото, чтобы не потерять на комиссиях и выбрать вариант под свой уровень опыта?

Мойка78 разобрала все популярные способы — от физических слитков до биржевых инструментов, с их плюсами, минусами и подводными камнями.

1. Физическое золото — для тех, кто хочет держать актив в руках

Слитки

Классический вариант — золотые слитки весом от 1 грамма до 1 килограмма. Их можно купить в крупнейших банках России. При покупке вам выдадут сертификат подлинности и чек.

Плюсы:

• вы становитесь полноправным владельцем золота;
• можете хранить слиток дома или в банковской ячейке;
• защищенность от обесценивания валюты.

Минусы:

• при продаже физического золота в России взимается НДС 20%, если вы не резидент, либо если продаете банку без льгот;
• металл нужно хранить в идеальном состоянии — малейшая царапина снижает стоимость;
• большие объемы требуют надежного сейфа или аренды ячейки.

Кроме того, банки продают золото по цене выше биржевой, а выкупают — ниже, из-за спреда. В периоды ажиотажа разница может достигать 10–15%, что делает короткие спекуляции невыгодными.

Инвестиционные монеты

Плюсы:

• такие монеты не облагаются НДС, что уже дает преимущество;
• легко продать или обменять;
• подходят для небольших вложений — купить можно даже одну монету.

Минусы:

• монеты требуют бережного хранения, желательно в капсулах;
• цена включает наценку за чеканку, поэтому при продаже «в минус» вы можете потерять 5–10% от вложений.

Нумизматические (коллекционные) монеты лучше не путать с инвестиционными: первые оцениваются не по цене металла, а по редкости и состоянию, и подходят скорее коллекционерам, чем инвесторам.

2. Обезличенный металлический счет — цифровое золото

Например, через онлайн-банки можно купить 10 граммов золота в пару кликов. При этом золото физически не передается на руки — оно хранится у банка.

Плюсы:

• минимальный порог входа — можно купить хоть 0,1 грамма;
• не нужно думать о хранении и транспортировке;
• операции совершаются мгновенно, как с валютой.

Минусы:

• ОМС не застрахован в системе страхования вкладов, то есть при банкротстве банка вы можете потерять деньги;
• при резком росте или падении цен банки устанавливают спреды, из-за чего выгодно продавать становится сложнее;
• вывод в физическое золото часто невозможен или невыгоден.

Тем не менее, для тех, кто хочет «потренироваться» в инвестициях, это простой и прозрачный вариант.

3. Биржевые инструменты — для тех, кто готов разбираться

Акции золотодобывающих компаний

На Московской бирже торгуются бумаги крупнейших золотодобытчиков. Покупая такие акции, вы инвестируете не напрямую в золото, а в бизнес, который его добывает.

Плюсы:

• возможна дополнительная доходность за счет роста прибыли компаний;
• некоторые эмитенты выплачивают дивиденды;
• легко купить и продать через брокера.

Минусы:

• акции зависят не только от цены золота, но и от управления, долгов и политических рисков;
• возможны резкие колебания, особенно у компаний с иностранными активами.

Такой вариант подходит для тех, кто готов следить за новостями рынка и умеет анализировать отчетность.

Золотые ETF и фонды

Плюсы:

• не нужно думать о хранении и логистике;
• высокая ликвидность;
• можно инвестировать небольшие суммы.

Минусы:

• небольшие комиссии управляющей компании (около 0,5% в год);
• зависимость от инфраструктуры фондового рынка (брокера, депозитария);
• нет «реального золота» в руках, что для некоторых психологически важно.

4. Важные нюансы и подводные камни

Цена и спред

Надежность покупки

Эксперты советуют приобретать золото только в крупных банках. Покупка у частных лиц или через интернет-магазины может закончиться подделкой или потерей документов, без которых золото не примут обратно.

Цель инвестиций

Главная ошибка новичков — считать золото способом быстро заработать.

На самом деле, это инструмент сохранения капитала, который защищает сбережения в долгосрочной перспективе, особенно в периоды кризисов. Рост стоимости может быть заметен только через годы.

Золото — не мода, а страховка

Если у вас есть свободные средства, стоит рассматривать золото как часть портфеля — до 15–20% от сбережений, советуют аналитики.

Главное — не поддаваться панике и выбирать инструмент под свои цели: кому-то ближе реальный слиток в сейфе, кому-то — цифры в брокерском приложении.

Вложение в золото — это не про моду, а про спокойствие. И, как показывает история, в моменты неопределенности именно оно сияет ярче всего.